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Saber o que é Taxa Referencial é essencial para quem deseja investir. Apesar de nem todos conhecerem o termo, o indexador é utilizado na correção de contratos ou aplicações.
Assim como o preço do Bitcoin, as taxas variam constantemente. Ou seja, é fundamental entender essas variações e como elas podem afetar seus investimentos.
E uma delas é justamente a Taxa Referencial. Mas o que ela é, na prática? E para que serve? Neste artigo você entenderá tudo sobre o assunto. Continue a leitura e saiba mais!
O que é Taxa Referencial?
Primeiramente, para compreender como a Taxa Referencial afeta investimentos, é necessário entender o que ela é. Em resumo, a TR, como também é chamada, é uma taxa de juros utilizada como referência para diversos tipos de investimentos.
Dessa maneira, ela é classificada como um indicador geral da economia do Brasil. Criada na década de 90, foi idealizada para ser um parâmetro dos juros praticados no país.
Assim, seu objetivo era semelhante ao que ao da Taxa Selic hoje em dia. No entanto, atualmente, a Taxa Referencial serve como um indicador para a atualização monetária.
Com isso, a TR é utilizada na correção de valores ao longo do tempo. Exemplo disso é que a taxa influencia no rendimento do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), além de corrigir o saldo de alguns financiamentos imobiliários.
- Taxa diária e mensal
O cálculo da Taxa Referencial é feito tanto diária quanto mensalmente. Dessa forma, com a soma de todas as TRs diárias, é possível chegar a um denominador de correção monetária. Mas onde cada um desses cálculos é utilizado?
A Taxa Referencial diária, por exemplo, é usada como referência em investimentos de alta liquidez, caso haja possibilidade de resgate diário.
Já a Taxa Referencial mensal é usada como base de cálculo para a poupança. Isto é, por exigir que a aplicação seja mantida em conta por ao menos 30 dias, a TR mensal é o denominador mais adequado.
Para que serve a Taxa Referencial?
Mas para que serve a Taxa Referencial, na prática? Como é a aplicação atualmente e de que forma ela afeta investimentos?
Inicialmente, a criação da TR visava conter a tendência de indexação de preços e salários durante o governo Collor. Assim, o objetivo era auxiliar no controle do cenário econômico da época, afetado pela hiperinflação.
Desse modo, a TR já foi utilizada como uma base mais forte para atualização monetária de contratos e investimentos. No entanto, outros indicadores foram criados para realizar esse papel.
Atualmente, a Taxa Referencial é um importante índice de referência para aplicações financeiras, especialmente a poupança. Existem alguns estudos de inteligência artificial para prever as variações da TR para ajudar na hora do investimento.
Como é o calculo?
E como é o cálculo da Taxa Referencial? Como já destacamos, ele acontece diariamente. Para isso, a TR fica sempre um pouco abaixo da Taxa Básica Financeira, a TBF.
Em resumo, calcula-se a TBF tomando como base para as taxas médias praticadas entre investidores, especialmente na negociação de títulos públicos prefixados.
Contudo, em meados de 2018, a TR passou a tomar como referência a taxa média dos certificados de depósito bancário (CDBs) e dos recibos de depósitos bancários (RDBs). Para realizar o cálculo, você pode utilizar o site do Banco Central.
Como é a aplicação?
Agora que você já sabe o que é Taxa Referencial e como realizar o cálculo, também é importante entender a aplicação da taxa. Confira a seguir quais ativos e investimentos a TR influencia.
- Financiamento de imóveis
Usada como índice de referência na correção de saldos devedores em financiamentos imobiliários, a Taxa Referencial afeta esse tipo de ativo.
Contudo, desde 2018 o uso da TR não é mais obrigatório na correção de contratos fora do Sistema Financeiro de Habitação (SFH). Mas vale destacar que, com a indexação pela TR, é possível encontrar juros menores em bancos.
- Poupança
Principal ativo atrelado à Taxa Referencial, a poupança é um dos investimentos mais populares entre os brasileiros.
Apesar de não oferecer um grande retorno, as variações, positivas ou negativas, da TR afetam diretamente a poupança. Atualmente, o cálculo de rendimento da caderneta segue o nível dos juros básicos da economia do país.
- FGTS
Assim como a poupança, o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) também tem a TR como referência para correção de saldo.
Dessa maneira, ao permanecer em depósito, corrigem-se os recursos do FGTS com base na Tabela Referência mais 3% de rentabilidade ao ano.
No entanto, com a TR zerada desde 2018, definiu-se a rentabilidade em 3% ao ano acrescida da TR e 50% dos lucros do fundo apurado no ano anterior.
- Títulos de captação
Por fim, ainda é possível destacar os títulos de capitalização como ativos financeiros que recebem influência da Taxa Referencial.
Contudo, diferente da poupança, que traz uma correção monetária, os títulos seguem apenas a correção da TR. Dessa maneira, já que a taxa se mantém em zero, é bem provável que não haja variação do investimento.
De modo geral, o ideal é que o investidor busque por outros investimentos cuja rentabilidade ofereça melhores retornos.
Importância da Taxa Referencial atualmente
Como já destacamos antes, a Taxa Referencial não possui a mesma relevância em comparação com sua época de criação.
Dessa maneira, a TR deixou de ser um dos índices referenciais mais importantes na economia brasileira. Contudo, ela se manteve relevante por certo tempo.
Nos últimos anos, a Taxa Referencial não apresentou um valor diferente de zero em nenhum mês. Entretanto, com a TR praticamente zerada, é possível conseguir juros menores em bancos credores.
Conclusão
Apesar de não ter a mesma força em comparação com sua época de criação, a Taxa Referencial ainda tem uma forte presença na economia do Brasil.
Isto é, a TR ainda afeta títulos e ativos, mesmo que estes não apresentem um rendimento tão interessante. Exemplo disso é a poupança, que mesmo com a TR como base, não oferece um bom retorno.
Dessa maneira, a melhor alternativa é buscar por investimentos com rendimentos melhores. Com isso, você pode fazer com que seu dinheiro renda mais.